Bankenkrise. Foto: Problemkind CC BY 2.0.
Ein Beitrag von MisterEde
Der These zu den Ursachen der Finanzkrise BIS 2009 (Bankenkrise) will ich nun Thesen zu den Folgen der Bankenkrise von 2008 / 2009 an die Seite stellen.
Folge 1: Geht man davon aus, dass 2008 / 2009 viele Banken vor der Pleite standen und eine massive Gefahr für den europäischen Finanzsektor bestand, dann war die Bankenrettung in Europa zwingend erforderlich. Eine Folge der Bankenkrise war daher, dass sich europaweit Nationalstaaten, je nach Situation in ihrem Bankwesen, zusätzlich verschuldeten.
Folge 2: Banken hatten auch nach ihrer Rettung nur sehr geringe Eigenkapitalreserven. Nachdem es zu diesem Zeitpunkt aber schwer war, weitere Eigenkapitalmittel am Kapitalmarkt aufzutreiben, wurde die Kreditvergabe eingeschränkt um Bilanzsumme und Eigenkapital in geordnete Verhältnisse zu bringen. Hiervon war auch die Kreditvergabe an Staaten betroffen, die hierdurch in eine Kreditklemme kamen.
Folge 3: Die Krise des Finanzwesens in den USA und in Europa hat der Realwirtschaft einen schweren Schlag versetzt. Fast alle Länder hatten eine starke Rezession zu verzeichnen und eine wirtschaftliche Schieflage war in den meisten Ländern die Folge. In Deutschland wurde daher z.B. mit Hilfe von Konjunkturprogrammen, wie der Abwrackprämie, versucht, diese realwirtschaftliche Schieflage zu beseitigen.
Indirekte Folge A: Wenn auf der einen Seite Hausbesitzer ihre Häuser verkaufen wollen, weil sie Kreditraten nicht mehr zahlen können und auf der anderen Seite zurzeit aber niemand Immobilien kaufen möchte, dann geht der Preis rapide in den Keller. Kommen dann noch Banken oder Investmentgesellschaften hinzu, die bislang in solchen prosperierenden Märkten Immobilien als Spekulationsobjekt hielten und sich nun davon trennen müssen, ist die Abwärtsspirale perfekt.
Indirekte Folge B: Wenn auf der einen Seite Banken die Kreditvergabe reduzieren und auf der anderen Seite Staaten besonders viel Kredit benötigen, dann kommen diese Staaten in eine Kreditklemme und die Zinsen steigen. Dies trifft auf alle Staaten zu, allerdings haben Staaten mit eigener nationaler Währung die Möglichkeit, gegen diese Kreditklemme geldpolitische Maßnahmen zu ergreifen, zum Beispiel Staatsanleihen von der Zentralbank aufkaufen zu lassen.
Zusammenfassung: Die Folgen der Bankenkrise sind, so meine These, das Ansteigen der Staatsverschuldung, eine schwere Rezession in der Realwirtschaft, eine zurückhaltende Kreditvergabe bei Banken, das Platzen von Immobilienblasen und eine Kreditklemme bei manchen Nationalstaaten.
